2023的“投等大事” 你准备好了吗？

　　新年新气象。随着大A股逐渐回暖，如何“上车”捕捉复苏新机遇，成为许多投资者的头等大事。对此，1月下旬，天弘基金联合雪球在雪球平台发起了#2023投等大事来了！疫后复苏投资怎么看#的征文活动，引导投资者关注各类投资机会，传递天弘基金最新观点、判断。截至目前，已有十多位雪球头部大V 参与该活动，活动话题页阅读超1200万。

　　活动人气爆棚与市场行情密不可分。一月A股市场显著上涨，沪深300上涨7.37%，中证500上涨7.24%，创业板上涨9.97%。与此同时，北上资金大幅流入，当月净流入1412.90亿元，对比上月350.13亿元，实现飙升。

　　事实上，面对市场的复苏，天弘基金早有预判。在2022年12月初，天弘基金在中央经济工作会议召开后就在基金报发表署名文章，坚定看好2023年A股市场：“进入11月以来，A股市场走出了一波上涨行情，但这更像是对前期过度悲观预期的修复。事实上，即便经历了这一轮上涨，当前沪深300指数的市盈率依然处在近5年相对低位；而衡量股票、债券投资性价比的指标ERP仍处在历史相对高位，这意味着股票市场的估值吸引力很高，A股或仍处在历史性的投资机遇期。”

　　来到当下，中国经济处在恢复阶段，春节假期的出行和消费复苏预期得到证实，1月宏观数据也显示国内经济有所好转，不少观点表示权益市场形势大好。一方面政策上维持积极信号，2022年末的中央经济工作会议上将“提振信心”上升到重要高度，企业盈利逐步恢复，盈利反弹空间更大。另一方面，2月1日开始全面实行注册制，其中强调：符合国家重大战略需求，属于高水平科技自立自强、关键核心技术攻关，实现进口替代的高科技企业，即报即审，审过即发，利好新兴行业。

　　具体到未来的布局方向，天弘基金投研团队目前比较看好医药、消费与自主可控等赛道。如天弘基金大健康投资总监郭相博预计2023年有望会是一个新的5-6年的新的大周期起点，看好整个创新板块，但更注重利润的实地落地。

　　类似的观点在雪球球友中也激起了思维碰撞的火花。如大V@老豆说 在征文中提到：“医药板块在估值上已经进入了历史十年的底部区间，而产业向上的确定性依然没变。2022年创新药经历了一波去伪存真（集采对仿制药尾部企业进行了适度淘汰），而去年又是人口负增长‘元年’，这种深度老龄化带来的医药刚性需求是极具想象力的。”

　　消费领域，天弘基金大消费投资总监刘国江表示，虽然未来疫情或许还会反复，但不可否认，大家已经逐渐进入后疫情时代。展望未来，当更多消费场景回归时候，消费板块可以作为一个长牛赛道去审视。天弘消费组基金经理于洋认为：“整体看，消费行业依然是适合回调买入、长期持有的行业，基金管理上也会将大部分时间聚焦于‘适合长期持有、回调敢加仓’的企业。”

　　雪球大V@理财老娘舅 也在征文中分析到，结合过去的例子，经济基本面反转的过程，也是消费强势复苏的过程。比如2019年上半年，那时同样经历股市大跌，美国贸易封锁，经济基本面承压，但在相关政策下，以白酒为首的消费走出了十分抢眼的慢牛行情。所以，我们要有信念，同样在政策支持下，2023年，消费也有望开启下一个增长周期。

　　此外，在近来同样备受关注的科技领域，天弘科技组基金经理周楷宁指出，数字化智能化、国产替代是5-10年维度的长期机会，从新技术、新产品、政策、顺周期等方向挖掘，可重点关注数字经济/人工智能、云计算、信创、汽车智能化、消费电子、半导体和传媒互联网等领域。

　　值得一提的是，为了让更多投资者关注到当前资本市场的投资价值，“投等大事2023新春财富季”活动除了有雪球端内活动，投资者在支付宝、招行、天弘基金App等渠道均可领取体验金等福利。

　　风险提示：观点仅供参考，不代表投资建议。市场有风险，投资需谨慎。

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